近日，中國人民大學(xué)商學(xué)院副院長宋華教授在2017產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新高峰論壇上分享了以“智慧供應(yīng)鏈金融，技術(shù)賦能的產(chǎn)融生態(tài)”為主題的演講，他說，“通過智慧供應(yīng)鏈金融，提升產(chǎn)業(yè)生態(tài)、提升金融生態(tài)，最后實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈生態(tài)的可視化、智能化、自動(dòng)化、透明化?！蹦敲矗腔垡馕吨裁?？賦能到底賦了什么？企業(yè)如何去賦能？智慧供應(yīng)鏈金融的趨勢(shì)是什么？一起來看看宋華教授怎么說......

　　“通過智慧供應(yīng)鏈金融，提升產(chǎn)業(yè)生態(tài)、提升金融生態(tài)，最后實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈生態(tài)的可視化、智能化、自動(dòng)化、透明化。”宋華教授說道。

　　那么，智慧意味著什么？第一，提升產(chǎn)業(yè)生態(tài)；第二，提升金融生態(tài)。最后實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈生態(tài)的可視化、智能化、自動(dòng)化、透明化。在平臺(tái)建設(shè)上搭建、依托產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈生態(tài)、利用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能以及區(qū)塊鏈，產(chǎn)生金融生態(tài)，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融生態(tài)有機(jī)、有序、有效發(fā)展的體系（Smart-Supply Chain Finance)。
 
　　金融科技生態(tài)目前面臨的挑戰(zhàn)：1、數(shù)據(jù)沒有整合；2、雖然積累了大量的數(shù)據(jù)，但是數(shù)據(jù)沒有用；過度神話技術(shù)的作用，缺乏業(yè)務(wù)和技術(shù)的融合；3、缺乏標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)模型不夠成熟、數(shù)據(jù)質(zhì)量缺乏治理。
 
　　智慧供應(yīng)鏈金融需要真正理解、掌握供應(yīng)鏈，利用真正的金融科技，才能獲得真正的大數(shù)據(jù)。如何定位金融科技在供應(yīng)鏈金融中的角色？必須明白兩點(diǎn)：第一，我們只做產(chǎn)業(yè)信用的傳遞者，第二，我們只做產(chǎn)業(yè)資金的促進(jìn)者（做風(fēng)險(xiǎn)管理，讓資金供應(yīng)者掌握風(fēng)險(xiǎn)）。

以下是宋華教授的主要演講內(nèi)容：

　　本次分享的話題是智慧供應(yīng)鏈金融科技賦能的產(chǎn)業(yè)形態(tài)。主要從這幾個(gè)方面來分享：第一，智慧意味著什么？第二，賦能究竟賦的是什么？第三，如何賦能？第四，未來的趨勢(shì)是什么？

智慧意味著什么？

　　首先談一談智慧意味著什么，今天的金融科技在蓬勃發(fā)展，它一定是一個(gè)賦能的過程。我們先來看一看最核心的東西，第一，我們的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，在組織供應(yīng)鏈的過程中，涉及到大量的物流活動(dòng)，它一定是用金融科技來提升產(chǎn)業(yè)生態(tài)，還有金融生態(tài)，這一定是交易與金融的結(jié)合，最終的目的是整合供應(yīng)鏈實(shí)現(xiàn)全程的自動(dòng)化、透明化。
 
　　這個(gè)過程是智慧供應(yīng)鏈金融，就是平臺(tái)建設(shè)上搭建依托，利用我們產(chǎn)生的金融生態(tài)，從而產(chǎn)生有機(jī)有序有效的發(fā)展秩序。供應(yīng)鏈金融做到最后一定是專業(yè)平臺(tái)化所推動(dòng)的供應(yīng)鏈金融，只有這樣才能實(shí)現(xiàn)兩性有序的發(fā)展。
 
　　這就涉及賦能的結(jié)構(gòu)是什么。通過科技賦能和平臺(tái)化建設(shè)，能夠獲取不同來源、活動(dòng)、主體的信息。大家知道，供應(yīng)鏈的金融都是來自于信息不對(duì)稱，這些會(huì)帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)，平臺(tái)專業(yè)化是為了讓我們信息的管理和獲取實(shí)現(xiàn)民主化，而不是壟斷信息，一定要實(shí)現(xiàn)分布式的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)。
 
　　所以，智慧供應(yīng)鏈金融要想實(shí)現(xiàn)的話一定是這樣的一個(gè)架構(gòu)，在架構(gòu)之上就會(huì)有幾個(gè)需要解決的問題。

　　第一，關(guān)于“數(shù)字平臺(tái)”，數(shù)字平臺(tái)是尚未建立整個(gè)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)倉庫，沒有整合前臺(tái)業(yè)務(wù)運(yùn)營數(shù)據(jù)和后臺(tái)管理數(shù)據(jù)，我們每一個(gè)分子公司都有數(shù)據(jù)，但是最大的問題是我們的數(shù)據(jù)沒有實(shí)現(xiàn)整合，沒有整合的數(shù)據(jù)能力一定是很弱的。有人說，我有運(yùn)輸數(shù)據(jù)，我有這個(gè)數(shù)據(jù).....就可以做什么，一個(gè)單一維度的數(shù)據(jù)怎么可能支撐金融數(shù)據(jù)呢？
 
　　第二，關(guān)于“技術(shù)”，這也是我們今天要解決的問題，金融科技論壇都說我們的區(qū)塊鏈怎么好，技術(shù)多重要，但是我們不能神化技術(shù)，不要片面強(qiáng)調(diào)技術(shù)的作用，單純?nèi)フf某個(gè)技術(shù)沒有意義，技術(shù)如何潛入到供應(yīng)鏈流程中，產(chǎn)生業(yè)務(wù)與技術(shù)的融合是最重要的。我們先要研究產(chǎn)業(yè)，單純說技術(shù)沒有意義。
 
　　第三，關(guān)于“保障”，這個(gè)保障是技術(shù)平臺(tái)建設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)問題，如果我們的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)都沒有實(shí)現(xiàn)，怎么讓技術(shù)賦能，還有就是數(shù)據(jù)質(zhì)量治理的問題，數(shù)據(jù)質(zhì)量也很重要，要看有沒有數(shù)據(jù)摻假。
 
　　有兩句話很重要，第一句話，靠供應(yīng)鏈真正的擁有數(shù)據(jù)，B2B和B2C完全是兩回事，很多人都說自己有數(shù)據(jù)，消費(fèi)金融也許存在，供應(yīng)鏈金融不是這樣，供應(yīng)鏈金融是當(dāng)你真正掌握理解供應(yīng)鏈，你才真正擁有數(shù)據(jù)。第二句話，靠金融科技擁有真正的數(shù)據(jù)。這兩個(gè)真正不一樣，這些問題我們一定要考量，千萬不要被風(fēng)投驅(qū)使，所以，我們一定要回到產(chǎn)業(yè)里面。
 
　　我們?cè)谧鲋腔酃?yīng)鏈金融時(shí)，如何定位？我們是產(chǎn)業(yè)信用的傳遞者，請(qǐng)注意，你不是產(chǎn)業(yè)信用的創(chuàng)造者，創(chuàng)造者是供應(yīng)商和分銷商等。我們的定位也是產(chǎn)業(yè)資金的促進(jìn)者，不是提供方，千萬不要去做提供方。資金提供方是基金、銀行、受管理的基金提供方，我們可以做產(chǎn)業(yè)資金的促進(jìn)者，讓投資者了解管理風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)定位一定不要改變。這是我們一定要掌握的話題，以上是我要講的問題，智慧供應(yīng)鏈金融智慧在哪。

賦能的賦到底賦了什么能

　　這就回歸到我曾經(jīng)講的天平理論，金融的本質(zhì)核心在于風(fēng)控，因?yàn)榻鹑诘谋举|(zhì)就是風(fēng)控，要把握信用的梁，天平的兩端裝的是資金和資產(chǎn)，賦的是什么能？兩個(gè)方法，底層交互客觀化，末端業(yè)務(wù)自治化，資金可以賦什么能，債項(xiàng)結(jié)構(gòu)客觀化，主體信用自治化。

　　第一，如何對(duì)資產(chǎn)賦能？首先，一定是底層交互的客觀化，這意味著什么，一定是我們實(shí)現(xiàn)物物交互與人物交互的客觀結(jié)果反應(yīng)，這就涉及到封口的問題了。做風(fēng)控都是基于人，也就是企業(yè)，如果單純看人人之間的交互，這在中國很困難，但是我們可以讓物的信用反應(yīng)出來，因?yàn)槲镂镏g流動(dòng)，這是底層交互客觀化最重要的一點(diǎn)。
 
　　其次，正因?yàn)槲镂锝换ヅc人物交互的客觀結(jié)果反應(yīng)，這是你無法篡改的。什么叫總量風(fēng)險(xiǎn)控制，說白了就是用數(shù)學(xué)模型，但是完全靠總量控制肯定是不行的，目前來說，總量型的模型控制改變?yōu)轭w粒模型的風(fēng)險(xiǎn)控制，這幾個(gè)做到了就能激活物體的新經(jīng)濟(jì)價(jià)值屬性，這就是賦能的第一個(gè)能。第二個(gè)能是業(yè)務(wù)末端的自治化，因?yàn)橐笪锪?、資金流、信息流合一，按需自主配置的場景化動(dòng)態(tài)業(yè)務(wù)模式才能形成。在這個(gè)過程中我們需要注意：一、多主體生態(tài)的建構(gòu)，要識(shí)別不同的利益主體，以及相應(yīng)的價(jià)值訴求。很簡單，鋼材的經(jīng)營和汽車的經(jīng)營肯定是不一樣的，你不可能把統(tǒng)一的模型套一下就去放貸，所以我們一定要研究產(chǎn)業(yè)，否則你就無法發(fā)現(xiàn)它的價(jià)值。我經(jīng)常講，供應(yīng)鏈金融經(jīng)常容易出現(xiàn)時(shí)間、地域錯(cuò)配，所以大家一定要注意這一點(diǎn)。先產(chǎn)業(yè)后金融，不要一開始就想金融。二、多要素生態(tài)的建構(gòu)，一定要關(guān)注物和人的關(guān)系，我們一定要知道我們產(chǎn)業(yè)的場景，因?yàn)檫@個(gè)涉及到數(shù)據(jù)的強(qiáng)度和深度，這個(gè)問題一定要關(guān)注。
 
　　賦能就是對(duì)資產(chǎn)鏈賦能。債項(xiàng)結(jié)構(gòu)的客觀化，一定是業(yè)務(wù)與資產(chǎn)的真實(shí)性背景交叉校核，還有就是訂單、運(yùn)單和物流的交割與應(yīng)收賬的動(dòng)態(tài)匹配，供應(yīng)鏈閉環(huán)發(fā)現(xiàn)與全流通環(huán)節(jié)無縫監(jiān)管追蹤。還有就是主體信用自治，能夠通過業(yè)務(wù)和金融活動(dòng)客觀反應(yīng)主體信用，能夠運(yùn)用技術(shù)客觀反映金融資產(chǎn)的真實(shí)信用。
 
　　你怎么保證資產(chǎn)是真實(shí)資產(chǎn)？這個(gè)問題也很重要，還有多級(jí)信用能不能在管理中自治化。大概有兩個(gè)方面也是需要關(guān)注的，比如業(yè)務(wù)精細(xì)化，要真正的了解業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，而不是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
 
　　第二，能對(duì)不同的業(yè)務(wù)主體進(jìn)行顆?；芾?，而不是割裂的金融主體。我們的金融機(jī)構(gòu)之間要協(xié)助，我們現(xiàn)在金融產(chǎn)品是割裂的，這不利于精細(xì)化管理，現(xiàn)在中國的銀行有些幼稚，希望客戶在銀行建立的商務(wù)平臺(tái)上交易，從而抓取數(shù)據(jù)，獲取相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)，這應(yīng)該是真正的把握產(chǎn)業(yè)活動(dòng)的規(guī)律上的系統(tǒng)。

如何去賦能？

　　如何去賦能？用什么方法？我個(gè)人認(rèn)為是SMART，S是服務(wù)價(jià)值的體現(xiàn)，這是手段的起源；M是多主體建構(gòu)的生態(tài)；A是賦能的金融供應(yīng)鏈；R是負(fù)責(zé)任的供應(yīng)鏈金融；T是交易與金融鏈的資產(chǎn)整合。
 
　　第一，服務(wù)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)。不管我們是不是智能供應(yīng)鏈金融，一定是幫別人實(shí)現(xiàn)價(jià)值，這里面就有幾個(gè)價(jià)值我覺得很重要。第一步，降低交易成本，我們的供應(yīng)商、客戶缺錢，怎么通過金融科技實(shí)實(shí)在在幫人家降低成本，這是我們的使命；第二步，平衡利潤和現(xiàn)金流，我經(jīng)常講供應(yīng)鏈金融不是供應(yīng)鏈融資，這只是一小部分，供應(yīng)鏈金融做到最后是信息流的加速，你要平衡利潤和現(xiàn)金流，這非常重要。最終我們要實(shí)現(xiàn)的價(jià)值是優(yōu)化我們的行業(yè)，提升產(chǎn)業(yè)的競爭力，這是我們的天職和使命。
 
　　第二，多主體建構(gòu)的生態(tài)。這個(gè)生態(tài)我們一定要想清楚主體結(jié)構(gòu)。其一，供應(yīng)鏈的上下游，我們有專業(yè)性的平臺(tái)出現(xiàn)，它是平臺(tái)服務(wù)商，匯集匯總供應(yīng)鏈運(yùn)營中的結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)以及非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)，根據(jù)匯總的信息數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，提供服務(wù)。其二，要有分工合作的思維，有的企業(yè)做供應(yīng)鏈一定要注意，不要有江湖思維，大家一定要有機(jī)分工，這才是能夠推動(dòng)下去的金融。舉個(gè)例子，像廈門的聯(lián)合包裝網(wǎng)實(shí)際上是把所有產(chǎn)業(yè)中的所有企業(yè)，把大家的產(chǎn)業(yè)整合起來，以小變大，以大變小，這種是我們鼓勵(lì)的，這是我們真正意義上的生態(tài)。還比如歐冶云商，歐冶真正實(shí)現(xiàn)了生態(tài)化的整合。
 
　　其三，ABC賦能的供應(yīng)鏈金融。我個(gè)人認(rèn)為，賦能一定要實(shí)現(xiàn)融合性技術(shù)，單一技術(shù)不可能做到賦能，它需要我們的大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)，才能形成體系化的技術(shù)來推動(dòng)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。有的人會(huì)神話技術(shù)，但技術(shù)一定要融合，綜合技術(shù)才能推動(dòng)供應(yīng)鏈技術(shù)的發(fā)展。

　　其四，負(fù)責(zé)任的供應(yīng)鏈金融，供應(yīng)鏈金融一定有利于推動(dòng)金字塔底部的發(fā)展，意味著運(yùn)用科技賦能，幫助實(shí)現(xiàn)金字塔底部的群體進(jìn)入到供應(yīng)鏈運(yùn)營過程，實(shí)現(xiàn)合作，表現(xiàn)為對(duì)小微企業(yè)的支持、社會(huì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的支持以及對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)化。
 
　　但是說到這，底部一定是有潛力的，但因?yàn)樵诘撞繘]有得到發(fā)展的，供應(yīng)鏈金融不存在嚴(yán)格意義上的普惠，有潛力的人才是我們可以服務(wù)的人。供應(yīng)鏈金融有利于推動(dòng)綠色可循環(huán)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這是我們下一步可能要做到的事情，我舉個(gè)例子，前一陣在和螞蟻金服交流，他們的確開始通過各種技術(shù)來支持有能力的屌絲發(fā)展，還有找鉛網(wǎng)真正把供應(yīng)鏈金融運(yùn)用到鉛循環(huán)業(yè)務(wù)。
 
　　其五，交易與金融的高效整合。供應(yīng)鏈金融到最后一定要兩端同時(shí)創(chuàng)新，他們的特點(diǎn)是特色供應(yīng)鏈+互聯(lián)網(wǎng)+金融供應(yīng)鏈，這兩端的供應(yīng)鏈結(jié)合就是我們蓬勃發(fā)展的核心，我們一定要解決產(chǎn)業(yè)發(fā)展中資金融通，還有平臺(tái)要解決實(shí)業(yè)產(chǎn)業(yè)整合，最典型的就是中企云鏈的云信，它拉動(dòng)了我們的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，還有TCL簡單匯的金單，這都是我們學(xué)習(xí)的對(duì)象，大家都在推動(dòng)發(fā)展。

供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢(shì)和預(yù)判

　　第一，供應(yīng)鏈金融逐漸從龍頭企業(yè)向?qū)I(yè)化平臺(tái)推動(dòng)。大企業(yè)做供應(yīng)鏈金融特別容易耍流氓，延長供應(yīng)商的應(yīng)付賬款，還要給人家做供應(yīng)鏈金融，所以我說大企業(yè)做供應(yīng)鏈金融，一定要規(guī)范好，首先，請(qǐng)你做你的下游，不要做一級(jí)供應(yīng)商，其次，真做上游也不要做一級(jí)供應(yīng)商，你去做他的訂單融資你敢不敢，所以這就是我們現(xiàn)在的問題。隨著供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實(shí)踐的逐步發(fā)展，供應(yīng)鏈金融的形式逐漸脫離以核心龍頭企業(yè)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融，轉(zhuǎn)向以專業(yè)化的平臺(tái)為中心的供應(yīng)鏈金融，平臺(tái)化的供應(yīng)鏈金融是通過獨(dú)立、專業(yè)的服務(wù)平臺(tái)將眾多的產(chǎn)業(yè)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和其他參與方整合在了一起，能夠更為有效地形成供應(yīng)鏈金融服務(wù)市場，避免了某些核心企業(yè)利用供應(yīng)鏈金融名義實(shí)質(zhì)上盤剝供應(yīng)商的嫌疑。
 
　　第二，金融科技成為推動(dòng)供應(yīng)鏈發(fā)展，以及金融縱深發(fā)展的關(guān)鍵。我總說不要神話技術(shù)，但不是說技術(shù)不重要。
 
　　第三，數(shù)字資產(chǎn)將成為智慧供應(yīng)鏈金融的核心競爭力。數(shù)字資產(chǎn)的作用會(huì)越來越大，智慧供應(yīng)鏈金融一定是數(shù)字和信息使用的邊際成本為0，只有這兩個(gè)邊際成本為0的時(shí)候，才是非常核心的競爭力。
 
　　第四，金融創(chuàng)新將伴隨產(chǎn)業(yè)生態(tài)的發(fā)展而發(fā)展，我們需要產(chǎn)品組合來共同賦予我們產(chǎn)業(yè)生態(tài)。
 
　　第五，智慧供應(yīng)鏈金融將越來越強(qiáng)調(diào)可持續(xù)、均衡發(fā)展問題。
 
　　以上，是我對(duì)供應(yīng)鏈金融的一個(gè)預(yù)判，如果有不準(zhǔn)確的地方請(qǐng)大家指教。